今年上半年破产个案有增无减 破产潮还在延续

据《环球邮报》（Globe and Mail）报道，加拿大破产监管办公室OSBC（Office of Superintendent of Bankruptcy Canada）提供的资料显示，继今年4月份破产个案上升之后，5月份延续了这一趋势，该月消费者破产个案增加至12,375宗，较4月增加5％，较去年同期则增长8.6％。



　　而在今年4月，消费者破产个案也曾经达到11,785宗，虽然这个数字比3月略降1.5%，但与一年前比较，仍然增加了9.3%。

　　上述破产案包括两大类：一方面包括单纯的破产案，另一方面，也包括越来越受欢迎的申请破产之替代方案――申请“消费者保护计划”（consumer proposal）。

　　在这两大类个案中，5月份消费者破产数量达到5,163宗，虽然比去年同期略降1.9％，但比4月份增加6.2％.

　　而申请“消费者保护计划”的个案则有7,212宗，按月增长4.2％，较去年同期更是大幅增长了17.5％。

　　OSBC在报告中指出，申请“消费者保护计划”之所以越来越受欢迎，主要原因在于它是无力还债者避免破产的最后途径之一。据悉该计划允许负债$7.5万元(不包括房贷)以下者在破产管理人的帮助下，先支付债权人部分债务，然后分期偿还剩余的部分。

　　而对有房的业主而言，若申请到“消费者保护计划”，就可以在保住物业的前提下还债。若属于破产，那消费者就别无选择，只有卖房抵债。

　　今年上半年破产个案有增无减

　　根据OSBC此前提供的数字，今年第一季度全国消费者破产个案曾经达到32,239宗，这个数字不仅比去年同期上升6.1%，而且是从2009年全球金融危机以来最大的涨幅。

　　早在今年年初，破产业界一个专业机构――加拿大破产与重组专业人士协会CAIRP（Canadian Association of Insolvency and Restructuring Professionals）就发出警告，由于加拿大家庭欠债太多，一旦利率持续升高，不少加拿大人就面临破产风险，估计2019年会形成一波破产潮。

　　CAIRP的预测至少对了一半，就是从今年上半年情况来看，破产个案确实是有增无减。另外一方面，加拿大家庭的债务负担越来越重，家庭债务与可支配收入的比率（debt-to-disposable income ratio）一再破纪录，目前已经达到179%，意味着加拿大家庭每1元可支配收入中就有约1.79元的欠债。

　　央行很可能会降息

　　但是，CAIRP关于利率不断提升的预测却没有说对，这也许会从某种意义上减轻加拿大家庭的债务负担。

　　《环球邮报》本周五的报道说，加拿大多数经济学家认为，加拿大央行将采取与美联储不同的货币政策，他们认为在下周三（7月10日）的议息会议上，央行仍然会维持1.75%的利率不变。

　　路透社对40名加拿大分析师的调查结果显示，有40%的人认为央行在今年会降息至少一次。其中两名分析师甚至认为，央行可能在今年第三季度就会降息。

　　而总部设在英国伦敦的研究咨询机构Capital Economics的加拿大籍经济学家布朗（Stephen Brown）更表示，鉴于加拿大的经济情况，加拿大央行会在今年10月降息，而且不是降一次，有可能将利率连续下调三次左右。



　　另外还有一个因素有助于减轻加拿大家庭的债务负担。就是联邦的按揭贷款压力测试政策，也会让加拿大信贷增长速度放缓。

　　安大略省政策制定者通过税收和其他措施来缓和泡沫破灭的房地产市场并阻止债务破产，这是所有这一切的关键，新的抵押贷款资格压力测试。

　　加拿大破产监管办公室的最新报告也指出，对于加拿大家庭和消费者而言，尽管破产率仍然在上升，但还款的拖欠率仍然很低。